基金理财

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盈利宝501号理财产品

托管费:按理财本金余额收取0.003%/年;销售费为0。投资管理费:超出最高预期年化收益率部分的收益作为银行的投资管理费。 本理财产品投资对象为债券、货币市场金融工具等高流动性资产,以及符合监管要求的债权类资产。高流动性资产包括国债、央行票据、金融债、企业债券以及同业存款、回购、同业借款、货币市场基金等货币市场金融工具;债权类资产包括符合监管要求的固定收益类资产计划、固定收益类信托计划及债权类信托计划等。

盈利宝501号理财产品2020-03-17T21:51:49+00:00

银行基金理财是什么意思?怎样在银行购买基金

现在很多人看都看好基金,而且基金也渐渐成为了一种主流,而且购买的渠道也比较多,很多人都看好银行基金,其实在银行购买基金也同样是有风险的,只是大家感觉到银行比较可靠而已,那么银行基金理财是什么意思,怎样在银行购买基金呢? 银行基金是开放式基金托管业务,我国商业银行是通过银行为主体的金融控股有限公司设立并开办的基金业务。开放式基金是一种发行额可变,份额总数可随时增减的基金产品,投资者可按基金的报价在基金管理人指定的代销场所进行申购或赎回。 1、基金管理人和托管人的控股股东以银行为主体的金融控股公司,法律地位是完全独立的法人主体,两者之间不存在出资或者持有股份。 2、办理基金开户相关手续。银行第一次都会让做一个风险测试,测试完之后都会帮助开户。 3、选购基金可以根据基金经理的建议,选择适合自己的基金。 6、购买的费率。一般银行的购买率1.5%。如果是定投的话,超过三年可以选择后期收费,不超过的话可以选择前期,差别不是很大。 银行基金理财是什么意思,怎样在银行购买基金呢?银行基金其实是银行作为代销渠道,为基金公司代理销售基金产品的,其安全系数和基金公司的基金相比是一样的。基金的销售渠道除了自身基金公司的直销以外,有银行、证券公司等第三方销售平台。

银行基金理财是什么意思?怎样在银行购买基金2020-03-17T21:51:17+00:00

活期理财更多元 投资者如何配置?

随着近期股市波动加大,如何通过活期理财方式打理流动资金,以便在“空仓”期获得更好的收益,成为部分投资者关注的问题。值得留意的是,相较于此前互联网宝宝的一枝独秀,目前活期理财方式更为多元化。在此情况下,投资者该如何配置活期理财产品?不同品类的产品收益表现如何?《金融投资报》记者对此进行了梳理。 对于投资者而言,互联网渠道销售的各种“宝类”货币基金,即互联网宝宝曾是最为熟悉的活期理财产品。不过,其并不是打理流动资金的“唯一解”。事实上,随着活期理财方式更为多元,银行现金管理类产品、养老保障管理类产品、互联网存款、短债基金等亦可作为零钱理财方式。以T+0理财为代表的银行现金管理类产品为例,由于收益率较高,且支持大额资金实时赎回,去年以来其获得了较高的关注度。 那么,对于这些活期理财产品,该如何进行选择?在融360大数据研究院刘银平看来,投资者购买活期理财产品,通常考虑安全性、收益率、流动性这三方面因素,各类活期产品的安全性差别不大,本金亏损概率都极低,所以考核点就主要体现在收益率和流动性这两方面。 具体来看,收益率方面,除收益率高低外,还可参考收益率浮动大小、收益规则等。如有些活期产品收益浮动很大,这种情况下单日收益没有太大参考意义,最好比较中长期收益率;同时,大部分活期产品每日收益率是固定的,少部分产品则是靠档计息。 融360大数据研究院数据显示,目前短债基金整体收益较高,为3%-5%;其次是互联网存款,收益率3.8%-3.9%;此外,养老保障管理产品收益率为3%-4%、银行活期理财收益率为3%-3.5%,整体差别不大。货币基金的收益率在各类活期产品中是最低的,为2.3%-2.6%,平均收益率只有2.4%左右。 流动性方面,主要参考资金提现的到账时间以及到账金额。从五类活期产品的买入和赎回的交易规则来看,刘银平认为,互联网存款是365天随存随取、当日起息,资金赎回实时到账,流动性最强;其次是银行T+0理财,交易时段买入当日起息、赎回资金实时到账。 此外,货币基金虽然是T+1交易机制,但是允许每天快速赎回1万元;养老保障管理类产品则是标准的T+1交易机制。相对而言,短债基金流动性最差,买入均是T+1日起息,资金赎回是T+1或T+ 2日到账。 值得留意的是,随着相关监管政策的落地,银行现金管理类产品在收益率和流动性方面的优势或不复存在。1/21新闻搜索相关新闻 天弘基金陈国光:密切跟踪行业景气度变化 与优秀企业共成长(2020-03-18 00:20:41)

活期理财更多元 投资者如何配置?2020-03-17T21:50:47+00:00

华峰超纤全资子公司参与投资基金已取得备案证明

3月16日,华峰超纤发布公告称,近日,公司全资子公司威富通参与投资的光远数科基金已根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规的要求在中国证券投资基金业协会完成备案手续,并取得《私募投资基金备案证明》(备案编号:SJM697)。 据悉,光远数科基金是由威富通与深圳市天使投资引导基金有限公司(以下简称“天使引导基金”)、深圳市光远投资管理合伙企业(有限合伙)(以下简称“光远投资”)、浙江方远控股集团有限公司(以下简称“方远控股”)和台州润方远创股权投资管理中心(有限合伙)(以下简称“润方远创”)联合成立。 对于参与成立光远数科基金的原因,华峰超纤表示,威富通所处行业为移动支付科技行业,此次天使基金拟投资行业标的与威富通业务高度协同,为其产业上下游产业链公司。通过本次投资,威富通将与产业链公司实现产品、技术、上下游业务等方面的互补融合。

华峰超纤全资子公司参与投资基金已取得备案证明2020-03-16T20:33:34+00:00

启运稳盈系列理财计划2020年第36期

产品主要投资范围:现金、银行存款、债券逆回购、货币市场基金等货币市场工具;银行间市场、交易所市场债券、债券型基金等债券类资产(包括以其为主要投资标的的信托计划、券商、基金、保险资产管理计划、信用风险缓释凭证等)。上述资产或资产组合信用级别较高,流动性较好,符合抚顺银行授权授信要求。 投资比例区间(理财产品存续期内可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出如下区间,银行将尽合理努力,以客户利益最大化为原则尽快使投资比例恢复至如下规定区间。)本产品各类资产的投资比例具体如下: 资产种类投资比例货币市场投资工具 0%-90% 债券类资产及以其为主要投资标的的信托计划、资产管理计划 20%-100%

启运稳盈系列理财计划2020年第36期2020-03-16T20:33:30+00:00

明珠理财月月赢2020年第127期产品

销售费率约为理财本金金额的0.1%(年化率);托管费由托管银行招商银行股份有限公司收取,托管费率为理财本金的0.01%(年化率) 1、 投资于在银行间市场和交易所市场中市场信用级别较高、流动性较好的金融工具,包括但不限于国债、地方政府债、金融债、央行票据、债券远期以及高信用级别的企业债、公司债、资产支持证券、银行间市场交易商协会注册发行的各类债务融资工具(如短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具)、票据、中小企业私募债、债券基金等。 2、 现金、拆借、逆回购、同业存款、同业借款、大额存单、货币市场基金等货币市场工具。 3、 符合法律法规及监管政策要求的其他投资范围;包括但不限于信托计划、保险债权计划、保险资管计划、券商资管计划、基金资管计划等。 投资比例区间(理财产品存续期内可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出如下规定区间。) 固定收益类(债券类) 0-100% 固定收益产品(货币类) 0-90% 资金存放、拆借 [...]

明珠理财月月赢2020年第127期产品2020-03-16T20:33:04+00:00

星石投资:私募基金投资需要警惕哪些方面

私募基金是我国主流资产管理品种之一。从考察到购买,有的环节是合规风险高发区,投资者应尤为注意。为此百亿私募星石投资为我们做了些梳理。 首先,投资者必须是“合格投资者”,具备相应条件和风险识别与承担能力。那么,什么样的个人才算得上合格投资者? 根据规定,私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人: 前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。 私募基金投资有一定门槛,但有的管理人要么直接违反这一规定,要么非法拆分转让基金份额,来变相突破合格投资者标准。 面对私募的宣传推介,投资者也要擦亮眼睛,警惕四类:公开宣传产品、虚假推介、承诺保本保收益和“灰色”售卖。 1、公开宣传产品:法律规定,未经特定对象确定程序,募集机构不得向任何人宣传推介私募基金产品。私募可公开“官宣”的内容仅有6项:私募基金管理人的品牌、发展战略、投资策略、管理团队、高管信息以及协会公示的已备案私募基金的基本信息。 3、承诺保本保收益:私募机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。但仍有私募机构通过变相承诺保本保收益,欺骗投资者。 其次,在对私募产品认真考察后,投资者走到购买环节,此时仍然不能掉以轻心。合同签订前后脚,要谨防两种“雷”:合同不合规、产品募集完后不备案。 合同不合规:基金产品合同有法定的格式和内容框架。在签订时,投资者应做有心人,仔细审查合同,留意签订流程是否规范。 产品成“黑户”:募集完毕后,基金产品应当在基金业协会备案,但许多投资者买到的产品在募集完成后一直未备案成为“黑户”。由于备案机制对私募自律有一定要求,因此更能督促他们规范运营。比如要求已备案私募基金,定期提交报告,做好信息披露。 (1)私募基金募集完毕后,私募基金管理人未在基金业协会备案,甚至有的私募基金管理人自身都没在协会登记; 同花顺爱基金销售业务资格证书[000000307],其所代销的基金产品销售的所有理财产品(包括公募基金产品、证券公司资产管理计划、基金公司及其子公司专户产品等其他私募投资基金)均为第三方理财管理机构提供。同花顺基金不保证所代销基金产品的基金管理人机构所发布的信息(包含但不限于文字,数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。所载文字、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。

星石投资:私募基金投资需要警惕哪些方面2020-03-15T08:56:42+00:00

315超级实用贴!公募基金投资经典15问:定投基金何时卖出好?灵魂拷问什么样的基

海外疫情蔓延全球股市异动,面对投资账户中收益减少以及负收益,投资人恐慌、不知所措。面对此种情况,普通投资者选择机构投资者专业指导减少犯错尤为重要。为了帮助投资人疏导困惑,恢复信心,值此315国际消费者权益日到来之际,金融界联合博时基金、鹏华基金、上投摩根基金、光大保德信基金等多家优秀基金公司推出《公募基金投资经典15问》,并就投资人关心的热点问题进行答疑。 一答:第一步先别着急决定是赎还是补,而是该先盘点你持有的基金的基本面。比如你持有的是一只主动管理型基金,那么优秀的业绩来源主要靠基金经理。如果基金经理的历史业绩、择股能力、投资风格等相对稳定的话,那么目前可能就是阶段性的短期亏损。如果后期你还是看好基金经理的能力,那么就算短期亏钱也不用太担心,但万一基金经理离职了,新任经理在风格上偏离太多的话,那么后续要不要继续投,大家就可以重新考虑了。(光大保德信基金独家提供) 二答:之所以一些看起来赚钱的基金买完就亏,是因为我们挑选基金的时候,过于看重基金的短期业绩。因此我们应该根据长期的业绩表现来选择基金。但是,也请注意,过往业绩优秀的基金,并不一定是优秀的基金管理人管理的基金,很多时候这里面有偶然因素。当然了,介入时机也很重要,也就是我们通常讲的择时。优秀的基金不会试图在市场中抄底,而是希望通过基金经理持续选择基本面好的股票,从而长期获得超额收益。什么时候入场有两点建议:(1)对于已经在银行账户里的储蓄资金,并且短期内没有使用计划,在安排好流动性的前提下,可以做长期投资的资金,建议通过市盈率来判断市场点位,在市场相对较低的时候进场;(2)对于自己的持续收入,譬如工资收入、利息收入、房租收入等资金来说,如果短期没有使用计划,也可以做长期投资的话,建议采用基金定投的形式,相较于一次投资来说,基金定投是相对更稳健的投资方式。(博时基金独家提供) 三答:已亏损的基金需不需要赎回止损,主要的关键在于亏损的幅度有多大?请记得,亏损越大,回本所需要的涨幅愈大。亏损5%,回本需要上涨5.26%,亏损10%,回本需要上涨11.11%,亏损了30%,回本需要上涨42.86%,而如果亏损达到了50%,则需要上涨一倍才可以回本。也就是说,回撤越大,就越难回本。如果亏损的幅度在10%以内,继续持有等待回本的几率要远大于亏损30%以上回本的几率。另外,投资人也要检视所持有的基金的投资策略和方向是否具有未来成长性,以及基金管理人的管理能力及过往表现来综合进行评估。美股最近的大幅调整,主要受到新冠肺炎全球蔓延,以及OPEC+延长减产协议失败、油价大跌等多重因素的影响。但美国包括失业率、非农就业等数据仍然表现良好,企业盈利并还未大幅衰退,显示美国经济并没有进入衰退,也没有发生金融危机。从多元资产配置的角度来看,短期而言,中国股债汇资产相对更加有吸引力。而从中长期来看,近期海外市场的调整有望带来中长期的布局良机,因估值吸引力将在调整后更加明显,且央行政策往往“易放难收”,建议投资者着眼于长,逢低择优布局那些有较大政策空间和受疫情影响有限的地区,以及有长期成长空间与潜力的行业与龙头。此外,出人意料的黑天鹅事件,也凸显了资产多元配置的重要性和意义。因为不同资产类别之间的相关性不同,较低乃至负相关的资产将为投资组合起到缓冲和保护作用。投资者应该坚持长期多元配置,借助时间与复利的力量,穿越周期的迷雾。(上投摩根基金独家提供) 四答:重仓股与基金的涨跌不一样的原因可能是两者更新信息的时间点不同步。重仓股更新频率一般是每个季度基金季报里披露的“前十大重仓股”,或者是半年报、年报里面披露的“全部持仓股”。这些定期报告的信息披露时间往往已经在下一个月月中或月末了,在时间上有所滞后,并不是基金实时持仓。您看到的重仓股可能已经发生了变化,持仓不同,涨跌自然就不一样。当然,如果基金的换手率低,就意味着基金持仓变动不大,那么基金的净值变动和投资人所看到定期报告中的重仓股变化才会一致。而关于是否需要卖出基金这个问题不仅仅是由亏多少来决定的。我们认为卖出基金关键因素有两点:您的风险承受能力和基金的实质因素是否变化,因此建议基金投资切忌追涨杀跌,多关注长期价值。(长安基金独家提供) 五答:股票投资需要投资者拥有一定的专业投资能力和大量的时间、精力投入。因此,对普通投资者来说,在自己的工作、生活之余,很难有足够的时间去学习专业分析,而且一般来说,投资者看到的信息常常相对已经滞后,如果贸然投入,很可能辛苦赚来的钱就有去无回了。因此,我们建议,专业的事情还要交给专业人事来做。投资基金多了一层专业基金经理帮你鉴别投资机会、降低投资风险的保护,对于每天都很忙碌的普通投资者来说,某种程度上,是个相对好的选择。与此同时,投资基金也可以多样化资产配置。我们可以根据自身的风险属性购买股票型、混合型、债券型等不同类别的基金产品;同时,也可以购买QDII型基金进行全球资产配置。(金鹰基金独家提供) 六答:首先要明确,分红的钱是谁的钱?基金分红,是从基金资产中的可分配收益拿出来分给基金份额持有人,一般有现金分红和红利再投两种方式。既然是从基金资产中拿出来的,那么分红的钱就是所有基金份额持有人的钱,直白说,就是投资者自己的钱。所以我们看到基金分红之后,其单位净值是会相应下降的。如果是现金分红,投资者原有的基金份额不变,每份额的净值下降,但是拿到了一笔现金;如果是红利再投,投资者持有的基金份额增加,但是每份额的净值下降。对投资者而言,就是左口袋的钱放到右口袋里。所以,并不是说分红越多就越好。但是基金能分红,至少代表了基金有可分配收益,简单说就是基金挣钱了才有钱分。(汇安基金独家提供) 七答:想要挑选一只业绩优异的基金,基金历史业绩好不是最重要的,对于投资者而言,最重要的是这样的业绩是否能够在我们买入之后持续下去。主要有两个步骤,第一步先通过“5432”法则来筛选,其中第一个五,是该基金近5年的同类排名要在前1/5;第二个四,是该基金近三年的同类排名要在前1/4;接下来,该基金近2年的同类排名要在前1/3,最后,该基金近1年同类排名要在前1/2。第二步,在前一步的基础之上进一步观察基金的过往业绩,选择风格稳健的、由选股能力较强的基金经理管理的基金,选择长期靠基本面分析持续跑赢大盘的基金,更能获取相对稳健的收益。如果遇到新发基金,没有过往业绩,这种情况下可以根据基金经理管理的其他基金的历史业绩来进行选择。(博时基金独家提供) 八答:选择基金的出发点是投资人自己,看基金之前需要对自己有所了解,希望获得怎么样的收益?可以承担怎么样的风险?资金期限是怎么样的?再来选择基金需要关注的因素很多,规模和收益都需要考虑。基金规模过大或者过小对于基金经理而言都是挑战。因为法规和基金合同对基金运作有一定的约束,基金规模过大要求基金经理找到足够多的优质投资标的;基金规模过小要求基金经理均衡流动性以应对日常的申购赎回。收益情况是投资人比较关注的因素,我们建议不仅要看基金的收益,也要看到基金的波动和风险。目前不同行业的基金会有一些主题基金,配置上我们提供两个思路以供投资人参考:首先,可以配置市场认可,从长期来看会有较好发展的行业;其次,采用分散化投资的理念,配置行业相关性要小,以达到分散投资均衡收益和风险的目的。(长安基金独家提供) 九答:在选择基金产品时,基金经理也是不可缺少的考虑因素之一,而基金经理能受到投资者认可及托付确实不是一件容易的事,我们可以从以下几方面来考量:一、业绩。从基金经理管理的基金产品业绩表现入手,可以直观的看出他的整体实力和投资风格,不孤立的看数据,结合市场及整体行业排名来分析;二、投资经验。也可以说是他的从业时长,基金经理任职时间越长,投资经验就相对越丰富,比如穿越牛熊,经历过不同市场风格的考验,应对风险的承受能力相对可能越强;三、投资风格。这个可能因投资者而异,主要是看基金经理的投资风格是否与实际知行合一,是否有成熟的投资体系并不断经历住市场考验,风格无优劣之分,关键与投资者的偏好是否匹配。(创金合信基金独家提供) 十答:投资者在选择基金时,既要关注基金公司,又要关注基金经理。具体来看,一家好的基金公司可以吸引优秀的人才,更有精力和实力去建设较为完善的产品线,和实力雄厚且稳定的投研团队。因此,需要关注:1、该产品所在公司的品牌和市场口碑;2、公司整体投研实力及产品线、公司核心管理团队及投研人员的稳定性等。你选择投资的基金是直接由基金经理负责,在选择人时,首先要看他的从业经验,是否经历过完整的牛熊市;其次,要看基金经理过去跳槽的频率,是否稳定对管理基金长期投资收益也有着不小的影响;再来关注基金经理管理产品过往业绩的前提下,也要重视基金经理的投资理念与自己的思路是否吻合。如果碰到基金换人需要看看换人的原因是公司原因还是个人原因,基金变更基金经理公告中会有诸如“因内部工作调整”或“因个人原因”等字眼披露。另外,还要了解基金所属公司的投研方式,来观察基金经理对基金产品的影响程度。总结一下,基金经理发生变动的时候,赎回基金的决策不是绝对的,需要根据其变动的具体原因和继任者情况等方面去综合考量。投资基金中基金经理很重要,但是需要综合考量多方因素,基金经理的变动应只是影响投资策略中的一环。(金鹰基金独家提供) 十一答:基金定投需要关注定投时间以及挑选合适基金等多方面。定投基金较为合适的时候有四种,首先是“先跌后涨”,即“微笑曲线”是基金定投较为合适的时间点;第二是“震荡向上”,导致盈利减少,但由于市场整体向上,定投仍然能保持盈利,且对比一次性买入策略定投收益并没有减少太多;第三是“先涨后跌”即“倒微笑曲线”,导致盈利减少,但由于市场整体向上,定投仍能保持盈利,且对比一次性买入策略定投收益没有减少太多;第四是“震荡向下”,定投能有效的降低持仓成本,虽然也是亏损,但损失情况要优于一次性买入。而在选择定投产品上,可以选择波动率大、灵敏度高的权益型基金,其次基金业绩中长期向好也是关键,此外要选择经验丰富的投研老将和品牌实力雄厚的老牌基金公司更佳。(博时基金独家提供) 十二答:因为基金定投就是“逢高减筹,逢低加码”,其实是淡化了择时的概念,最大的优势之一就是能够摊薄成本,当投资标的有足够大的波动时,就越能有效发挥这个优势。如果定投频率太高,则可能导致这个优势无法充分发挥,所以还是建议以每周或每月的频率进行定投为宜。而定投金额则需根据您实际的收入支出水平来确定。另外定投基金何时卖出其实也是因人而异,但在开始定投时设置止盈点其实是一种较好的策略,事实上虽然基金投资建议长期持有,但是长期持有并不意味着长期不兑现收益。利用好止盈策略,达到自己的合理收益目标后,全部或者部分赎回落袋为安,再考虑下一次投资计划,通过这种纪律性的行为可以帮助克服人性的赌博心理和贪婪心理。(长安基金独家提供) [...]

315超级实用贴!公募基金投资经典15问:定投基金何时卖出好?灵魂拷问什么样的基2020-03-15T08:56:12+00:00

市场大震荡!这类公募基金布局大提速

进入三月份以来,受海外新冠肺炎疫情蔓延和原油市场暴跌拖累,A股市场振幅加大,短短10个交易日沪指300点大震荡,区间振幅接近10%,同期创业板指振幅接近15%,基金净值波动也快速放大。 在海内外股市大幅震荡的环境下,可以兼顾收益和风险、实现业绩稳健增长的“固收+”产品,成为各家公募抗震荡“神器”和产品布局的重点,三月份以来该类型产品布局节奏明显提速。 与今年前两个月各家公募快速推出权益类基金相比,在近期股市震荡期间,不论是新基金发行市场,还是存量基金市场,公募基金布局稳健类产品的节奏明显提速,“固收+”产品再成市场新宠,被各家公募密集推向市场。 为帮助投资者应对波动的市场,银华基金发行明星基金经理邹维娜管理的新基金――银华汇盈一年持有混合基金,这只基金采用“固收+”策略,在追求一定收益的基础上,对回撤进行严格控制。 所谓“固收+”,是以债券等固收资产为底仓,在此基础上通过多元策略增厚收益,在基金投资中,以偏债混合基金、一二级债基、股票多空等产品类型居多。 资料显示,银华汇盈主要投资债券资产,股票投资比例为0-40%,在增厚收益部分,产品合同纳入股票、可转债、股指期货、国债期货等投资策略,提升产品在固定收益之外相对确定性较强策略的弹性收益。 与银华基金类似,在股市震荡加剧的环境中,多家公募开始调整产品布局方向,稳健类产品的布局节奏正在提速。 数据显示,今年前两月成立的偏债混合基金、二级债基、股票多空等“固收+”基金的总数量为12只,而截至3月13日,三月份以来10个交易日中,新成立的同类型基金数量就多达8只。 从目前正在发行的基金来看,目前正处于发行期的此类型基金就有12只,其中有8只基金募集期限在3月内结束,这也意味着,三月份新成立的偏“固收+”的基金数量有望超过前两个月的总和。 谈及上述新基金发行的新动向,沪上一位公募市场部人士表示,布局稳健类的“固收+”产品与市场行情变化还是很契合的,当前国内外疫情不同步,各种利好利空交织,股市行情每天“过山车”,公募基金的“固收+”产品可以降低净值波动,打造长期稳健收益,给投资者带来更好的持有体验。 中邮基金认为,在市场震荡行情中,厌恶高风险的投资者可能会考虑增加股票资产,但又不愿意承受太大波动,而绝对收益基金可以解决这一痛点。这类产品以绝对收益为目标,通过对冲策略控制风险,在牛转熊,震荡市、熊市等行情中表现出较好的控制回撤的能力。 华泰柏瑞副总经理、量化投资团队负责人田汉卿也表示,自2018年12月以来,股指期货交易限制逐步松绑,使得基差向合理水平收敛且基差稳定性提高,大大降低了对冲成本;另一方面,多因子量化模型获取阿尔法收益的能力有望恢复并提升。所以,未来几个月是配置多因子量化对冲策略的较好时期。 另一方面,除了QDII额度受限导致QDII基金限购外,偏固收基金也成为3月份以来实施限购的重要产品类型。 [...]

市场大震荡!这类公募基金布局大提速2020-03-15T08:55:40+00:00

理财基金

声明:百科词条人人可编辑,词条创建和修改均免费,绝不存在官方及代理商付费代编,请勿上当受骗。详情 理财基金为一种投资工具。证券投资基金把众多投资人的资金汇集起来,由基金托管人(例如银行)托管,由专业的基金管理公司管理和运用,通过投资于股票和债券等证券,实现收益的目的。 理财基金的投资标的和货币基金很相似。因此很多人都把理财基金和货币基金做对比。主要区别总结如下。(以最早的汇添富理财30天基金为例做比较)。从产品本身来说,理财基金投资品种的久期更长,范围也要广一些。因此理论上其收益是要超过货币基金的,具体情况和理财基金的建仓时间有关。当然,理财基金是定期开放的,流动性还是货币基金比较好。 理财基金与一般的银行理财产品比较具有明显的低门槛特征,银行理财产品购买一般有5万的申购限额,低于5万一般购买不到。而理财基金则是1000元就可以购买。这一点是吸引小金额的普通投资者的一个较为重要的因素。 理财基金是没有认申购和赎回手续费用的。但会收取少量的管理费、托管费和销售服务费。根据媒体统计,货币基金的年费用率在0.43%左右,理财基金的平均年费用率0.36%左右。因此总体来说购买短期理财基金费用还是非常低廉的。 银行理财产品是一期一期的,买卖时间有限制,而理财基金的买卖有两种模式,一种是汇添富的只要基金打开申购了,在任意一个交易日都可以购买;另一种是华安模式,类似银行理财产品,定期开放申购和赎回。市场上的理财基金绝大多数都以汇添富模式为主。 理财基金都有一个运作期,在运作期没有到期之前是不能赎回的。只有到期之后,才能够赎回。理财基金的运作期限包括7天、14天、28天、30天、60天、90天等等。 理财基金对自身的投资品种和久期有严格的限制,不能投A股和可转债,只能投397天以内央票、短期融资券、协议存款等短期限、安全性高品种。所以其风险是非常低的,与货币基金相当。另外,与银行的理财产品相比,理财基金还有一个优势就是运作会比较透明,因为是基金管理的,因此每天都会公布基金的七日年化收益率等收益率数据。 一般理财基金采用的是和货币基金类似的摊余成本法来估值,所以其单位净值和货币基金类似,始终为1元,其收益每日计算,按期结转。 理财基金都有一个期限。与银行理财产品到期就赎回的方式比较,理财基金如果到期你不赎回,用户的本息会自动变成理财基金份额,滚动到下一期进行投资,所以不会有类似银行理财产品的收益空白期。另外理财基金主投货币市场,节假日也是有收益的。 市场处于降息周期,早期成立的基金因为建仓时可以获得比较高的利息,收益会比较好,而且早期成立的理财基金与刚成立的相比,不太可能存在打开时大量帮忙资金赎回的情况,规模较稳定,也对收益有帮助。附增理财基金成立时间表。 理财基金都是定期开放赎回的,市场上有很多不同期限的理财基金。有7天、14天、28天、30天、60天、90天等不同期限的理财基金,投资者应该结合自身的流动性需求来选择不同的理财基金。 理财基金的投资模式是两种,一种是以汇添富为代表的滚动投资模式,一种是华安的定期清算模式。当前市场上绝大部分理财基金的投资模式都是前者,因为滚动投资可以建仓较长久期的品种,对收益比较有利。而华安模式每期全部清算,对提升收益不利,但有较明确的预期收益。从投资获利的角度来看,可优先考虑可滚动投资的品种。 [...]

理财基金2020-03-14T13:37:10+00:00